程式买卖是一种利用计算机程序来执行交易决策的自动化交易方式。它基于预设的规则、数学模型和算法，分析市场数据，自动发出买卖指令。这种交易方式可以覆盖多种投资产品，如股票、期货、外汇和黄金等。
定义
程式买卖是利用电脑及数学理论买卖投资产品，例如股票、期货、外汇或黄金，以达致获利目的。投资者把程式预先输入电脑，再分析市场上的数据，利用电脑找出最适合的投资策略。
程式买卖的理论基础
一、 价格的变动反映一切基本因素。
二、 价格波动是有规律的，而这些规律是会不断重复的。这是一个哲学理论，而哲学是我们的世界观和方法论。
程式买卖的特点：
- 自动化执行：程式买卖通过预先编程的规则来自动执行交易，减少了人为操作的时间延迟和情绪影响。
- 策略多样化：策略可以基于技术指标、基本面数据、统计套利、高频交易等多种算法。
- 快速反应：由于是计算机执行，可以迅速响应市场变化，捕捉短暂的交易机会。
- 纪律性：遵循既定的交易规则，避免了人为的冲动决策，保持交易的一致性和纪律性。
- 风险管理：通常包括自动化的止损和止盈机制，以及资金管理策略，以控制风险。
程式交易的优点，在于利用电脑化的买卖讯号，杜绝投资人的情绪化反应所导致的不理性下单，并且透过一致性的交易策略，避免追涨杀跌的操作。是故，程式交易主要是用来克服人性因为盘势所产生的贪婪与恐惧，藉由电脑化的交易工具，来有效遏止人性的缺点，以达到最佳的绩效。
从事保证金交易的投资者（不论是新手或老手），都有一段令人懊恼的经历，明明是分析对了却没做对，没有完成预定目标。或分析错了做错了，却没有按计划止损，结果一败涂地。还有一个普遍的现象，就是学得越多失误越多。凡此种种，都与人性的弱点有关。所以，越来越多觉悟的投资者选择程式买卖。
程式买卖的应用场景：
- 指数交易：如纽约股票交易所定义的，涉及大量股票组合的买卖。
- 统计套利：利用历史数据预测价格差异，自动在价差有利时进行买卖。
- 高频交易：在极短时间内执行大量交易，利用微小的价格变动获利。
- 趋势跟踪：根据市场趋势自动买入或卖出，追求长期的市场走向。
注意事项：
尽管程式买卖有其优势，但设计不当的系统可能会因市场突变、技术故障或算法缺陷而导致重大损失。因此，投资者需要深入理解市场、测试和完善自己的交易策略，并且持续监控系统的运行，确保其适应市场的变化。
学习资源：
对于初学者，推荐的书籍包括《关键报告2》和《程式交易全图解》，这些资源可以帮助从零开始学习，结合实际策略和逻辑思想。此外，网站如策略星学院提供了专业的交易课程培训，包括视频教程，适合希望深入了解程式交易的投资者。
评论