应付商业本票（commercial paper payable）

应付商业本票是指企业为了在货币市场获取资金，而委托金融机构发行的商业本票。应付商业本票是一种短期无担保债务工具，通常由信用良好的企业发行，以满足其短期资金需求。

应付商业本票：commercial paper payable

定义

应付商业本票是指企业为了在货币市场获取资金，而委托金融机构发行的商业本票。它是一种承诺在特定日期无条件支付一定金额的书面凭证，通常期限较短，一般不超过270天，但多数情况下在90天以内。

应付商业本票是已付给供应商，但尚未到期付款的商业本票。

特点

1. 无担保：应付商业本票不以任何资产作为担保，其偿还能力完全依赖于发行企业的信用状况。
2. 短期性质：期限通常在一年以内，多数为90天或更短，这使得它成为一种灵活的短期融资工具。
3. 利率：应付商业本票的利率通常高于同期银行存款利率，但低于银行贷款利率，反映了市场对短期信用风险的定价。
4. 流动性：由于发行企业的信用良好，应付商业本票在二级市场上具有较高的流动性，可以被其他投资者购买和出售。

发行流程

1. 信用评估：企业首先需要通过信用评级机构的评估，确保其信用状况良好，能够吸引投资者。
2. 发行准备：企业与金融机构合作，准备发行文件，包括确定发行规模、期限和利率等。
3. 销售：应付商业本票可以通过直接销售给投资者，或者通过经销商网络进行分销。
4. 到期支付：到期时，企业必须按照本票上的约定，无条件支付本金和利息。

企业财务中的作用

1. 短期融资：应付商业本票为企业提供了一种低成本的短期融资渠道，帮助企业满足季节性或临时性的资金需求。
2. 资金管理：通过发行应付商业本票，企业可以更好地管理其现金流量，避免过度依赖银行贷款，提高财务灵活性。
3. 信用记录：按时偿还应付商业本票有助于企业建立良好的信用记录，为未来融资创造有利条件。

会计处理

在会计上，应付商业本票被视为一项短期负债，通常在资产负债表的流动负债部分列示。企业需要根据应付商业本票的现值评价，并在财务报表中反映任何折价或溢价。