国际保理（International Factoring）

国际保理是一种重要的国际贸易金融工具，它使企业能够优化现金流、降低风险，并扩展其全球业务。国际保理涉及企业向第三方（保理商）出售未结清发票的协议，作为回报，企业可以立即获得占发票总价值较大比例的现金预付款。保理商负责向企业的客户收取未付款项。国际保理是传统保理业务的延伸，专门为从事国际贸易的企业量身定制，涉及购买跨境交易中的应收账款，其中买家和卖家位于不同国家或地区。

国际保理：International Factoring，又称为承购应收账款。

定义

国际保理指在以商业信用出口货物时(如以D/A作为付款方式)，出口商交货后把应收账款的发票和装运单据转让给保理商，即可取得应收取的大部分货款，日后一旦发生进口商不付或逾期付款，则由保理商承担付款责任，在保理业务中，保理商承担第一付款责任。若保理商对上述预付款没有追索权，对余款也要担保付款，即称之为无追索权保理，反之则为有追索权保理。

国际保理是银行作为保理商为国际贸易记账赊销方式(OPEN ACCOUNT,缩写0/A)提供出口贸易融资、销售账务处理、收取应收账款及买方信用担保合为一体的综合性金融服务。

常见的还有融资保理及到期保理(到期保理指出口商将其应收款出售给保理商后，保理商在发票到期日从债务人 手中收回债款，扣除服务费后，把款项付给出口商)。国际保理服务的范围主要有：资金服务、信用保险服务、管理服务、资信调查服务等。

从广义范围看，它是指保理商为国际贸易中采用赊销(O/A)或跟单托收承兑交单(D/A)结算方式时,为卖方提供的将出口贸易融资、账务处理、收取应收账款和买方信用担保融为一体的综合性金融服务。

根据1995年生效的国际统一私法协会《国际保付代理公约》第2条的规定，保理是指一方当事人(供应商)与另一方当事人(保理商)之间存在的一种合同关系。根据该合同，卖方(供应商)将根据其现有或将来的基于与买方(债务人)订立的货物(服务)贸易销售合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项：

1. 贸易融资；
2. 销售分户账管理；
3. 应收账款的催收；
4. 信用风险控制和坏账担保。

国际保理的基本流程

1. 签订贸易合同：出口商和进口商签订贸易合同，明确双方的权利和义务。
2. 申请信用额度：出口商向出口保理商申请信用额度，以确保进口商的信用状况符合要求。
3. 核准信用额度：出口保理商向进口保理商申请核准进口商的信用额度。
4. 通知信用额度：进口保理商通知出口保理商进口商的信用额度。
5. 告知出口商：出口保理商向出口商通知进口商所获得的信用额度。
6. 发货并寄送单据：出口商发货后，向进口商寄送发票和单据。
7. 提交单据副本：出口商向出口保理商提交发票和货运单据的副本。
8. 交付融资款：出口商根据出口保理商的要求交付融资款，通常可以获得发票金额的一部分。
9. 寄送转让单据：出口保理商向进口保理商寄送转让发票和运单副本。
10. 催收账款：进口保理商在发票到期日前向进口商进行催收。
11. 付款：债务人在发票到期后向进口保理商付款。
12. 转付款：进口保理商向出口保理商付款。
13. 交付剩余款项：出口商向出口保理商交付剩余款项，扣除利息和费用。

国际保理的优势

1. 改善现金流：跨境保理业务为企业注入即时的现金，这在处理跨境交易中付款期限较长的问题时尤为重要。现金流的改善使企业能够履行财务义务、投资于增长，并抓住新机遇。
2. 降低支付风险：保理商承担海外买家不付款的风险。这种保障非常有价值，因为国际贸易往往涉及与信用、政治不稳定和货币波动相关的不确定性。
3. 货币管理：跨境保理业务可包括货币兑换服务，使企业能够以首选货币收款。这能最大限度地减少汇率波动对企业财务的影响。
4. 获取国际专业知识：专门从事跨境保理业务的保理商通常拥有国际贸易法规、文化差异和法律要求方面的专业知识。

选择国际保理的原因

1. 海外买家要求付款账期：海外买家几乎都要求付款账期，这导致供应商资金回流慢、压力大。
2. 提升议价能力：同行竞争激烈，供应商在满足买家的账期同时可提升自己的议价能力。
3. 出口风险：对海外买家的公司实力考察不够，若遇到买家周转不灵或者倒闭，供应商将会存在很高的资金回流风险。
4. 时间和沟通成本：账期长、跨国沟通，都会带来高额的时间和沟通成本，让供应商更倾向于选择专业的国际保理公司。

国际保理的分类

1. 商业保理：由非银行保理商开展的保理业务，业务范围更广泛。
2. 银行保理：由银行开展的保理业务，应收账款范围规定得较为明确，不得基于未来应收账款、权属不清的应收账款、有价证券付款请求权等不合格应收账款开展保理融资业务。
3. 国内保理：保理商为在国内贸易中的买方、卖方提供的保理业务。
4. 国际保理：保理商为在国际贸易中的买方、卖方提供的保理业务。

国际保理的运作方式

1. 单保理：仅涉及进出口商一方保理商的方式，适用于出口商所在国没有保理商的国家和地区。
2. 双保理：涉及双方保理商的方式，进出口银行都与进出口商签订保理协议。

适用场景

1. 出口商流动资金短缺：保理商可以在收到转让的应收账款后，立刻对出口商提供融资，协助解决流动资金短缺问题。
2. 销售分户账管理：保理商可以定期向出口商提供应收账款的回收情况、逾期账款情况、账龄分析等，发送各类对账单，协助出口商进行销售管理。
3. 应收账款的催收：保理商有专业人士从事催收，他们会根据应收账款逾期的时间采取有理、有力、有节的手段，协助出口商安全回收账款。
4. 信用风险控制与坏账担保：保理商可以根据出口商的需求为买方核定信用额度，对于出口商在信用额度内发货所产生的应收账款，提供100%的坏账担保。

国际保理在国际贸易中扮演着重要的角色，不仅帮助企业优化现金流，还降低了各种风险，提升了企业的竞争力。